Фондовый рынок: Механизм сделок с опционами

edaeeacfedbedab  fondovyj rynok

Торговля на бинарных опционах. Операции с опционными контрактами, такие как сделки с фьючерсными контрактами, осуществляются в отдельном пространстве фондовой биржи, где брокеры и создатели рынка действуют для этих производных финансовых продуктов. Дилер устанавливает для каждого опционного контракта максимальную и минимальную цену, разница между которыми устанавливается руководством биржи. Брокер выполняет традиционную роль выполнения заказов, полученных от клиентов. Механизм проведения сделок на этом рынке представлен ниже.

Торговля на бинарных опционах.

Сначала клиенты, которые хотят торговать опционными контрактами, открывают свои счета в брокерской фирме, которой принадлежит брокер, а затем отправляют брокеру заказ на продажу или покупку контракта, который выполнит его в комнате переговоров, и, следовательно, клиенты будут приобрести «опционную позицию».

Чтобы приобрести опционы по контракту, клиент — покупатель должен заплатить полную цену опциона (сначала) на следующий день после того, как он приобрел опционную позицию. Первый зачисляется на счет, открытый в расчетной палате, с которой работает брокер, работающий по контракту. Для продажи оборотных опционов продавец-инвестор вкладывает на счет, открытый в расчетной палате, депозит, равный размеру премии, что служит гарантией бесперебойного завершения операции.

Для того чтобы инвестор или группа инвесторов не смогли получить существенного влияния на рынок, фондовый рынок устанавливает максимальное количество опционов, которые могут быть сохранены для одного и того же базового актива, а также максимальное количество опционов, которые могут быть исполнены в последовательном количестве Встречи на фондовом рынке инвестором или группой инвесторов, действующих вместе.

Опционный контракт может быть выполнен тремя способами, а именно:

путем ликвидации опциона;

осуществляя выбор;

по истечении срока действия опции.

Ликвидация опциона фактически подразумевает ликвидацию начальной позиции путем обратного хеджирования: покупатель опциона на покупку закрывает позицию путем продажи опциона на покупку, а продавец опциона на покупку — путем покупки опциона на покупку. Кроме того, покупатель опциона на продажу закрывает позицию продажей опциона на продажу, а продавец опциона на продажу совершает покупку опциона на продажу. Таким образом, существует компенсация убытков, возникающих в результате позиции, с доходами, созданными обратной позицией, принятой впоследствии.

Реализация опциона подразумевает, что договаривающаяся сторона, которая зарезервировала право опциона путем уплаты премии (как правило, покупатель опциона), выполнит свои договорные обязательства, то есть она фактически купит ценные бумаги, по которым опцион будет оплачен, и возместит их стоимость по установленной цене исполнения.

Для реализации опциона инвестор должен объявить о намерении брокерской фирмы, которая уведомляет об этом клиринговую палату. Он выбирает брокерскую фирму, которой другой инвестор заказал обратный опцион и которая должна будет ответить на запрос на исполнение опциона.

В случае опциона на покупку выбранный продавец вернет названия, а покупатель, решивший воспользоваться опционом, заплатит цену исполнения.

После осуществления опциона на покупку могут возникнуть следующие ситуации:

рыночная цена выше цены исполнения опциона, что дает покупателю преимущество;

рыночная цена ниже цены исполнения опциона, таким образом, покупатель находится в невыгодном положении;

равенство между двумя ценами, когда зафиксирован паритет.

Все опционы на покупку активов имеют внутреннюю стоимость, равную разнице между рыночной ценой и ценой исполнения и временной стоимостью, равной размеру, при котором цена ценных бумаг, лежащих в основе опционного контракта, должна возрасти, чтобы достичь порога доходности в оставшийся период. пока не истечет срок действия опции.

Опционные контракты с недостатками не записывают внутренние значения, и значение времени является первым вариантом.

Опционные контракты по паритету не записывают временную стоимость, и внутренняя стоимость будет равна опционной премии.

Последняя  разработка – индикатор Heir Wolf TF Могу с уверенностью сказать, что это высококлассный инструмент в своем сегменте. Он позволяет визуально быстро определить текущее состояние рынка и показать смену направления торговли с указанием точного места.

Если цена базовых ценных бумаг опционных контрактов не изменяется в соответствии с ожиданиями покупателя опциона, он позволит контракту истечь и, таким образом, потеряет свою юридическую силу. В этом случае покупатель потеряет сумму, равную опционной премии.

0 0 голос
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Translate »